即对企业资金的结算、现金流量情况、资金的运作以及资金的调度和使用进行的系统管理。是财务管理的重要内容。广义上，资金管理的包含投资管理、筹资管理、营现金流管理、运资金管理、资本运营等。狭义上，资金管理重在“资金流”的管理，内容指货币资金的监控和计划调度，资金的运用与筹集。[1]

企业的资金集中管理，也称为司库制，它是国际上普遍应用于大型企业中的资金管理模式，其实现思路是通过对集权与分权关系进行合理的处理，将企业的所有资金统一集中起来，进行整体调配和统筹管理，进而实现企业资金资源的整合与宏观调配，提升资金使用效率，防范金融风险。

资金集中管理的首要目标就是企业的资金管理策略，对于大型企业集团，资金的集中管理要合理调度分配，发挥资金的规模优势，进而强化资金管理，充分发挥企业资金在管理中的调节作用。资金集中管理的内容包括：

2.1.1资金的集中与结算

简单来说就是集中管理企业的闲散资金和开户信息，企业都是经过自身的财务公司或者设立的结算中心实现企业资金的集中管理的，在这个管理框架下，总公司的下属成员单位按照要求，在指定的银行开设对应子账户，按总公司的标准将帐户余额定期定量上划到企业总账户，由总公司来制订下属成员单位的存款余额上限，并进行相关的操作规定：余额超出标准的部分，由公司的财务机构进行管理调度，可以充当内部其它成员单位的补充资金，在资金紧缺时调配供给。

2.1.2集中投资与融资管理

企业将下属成员单位的贷款、融资权、对外担保权以及银行投资权等实施集中管理。

2.1.3资金集中风险管理

将公司的资金风险预警、风险决策、风险分析以及风险处理等工作交付公司总部进行集中统一处理，通过整体调节来实现控制企业整体资金风险的目的。

2.2企业资金集中管理的理论方法

2.2.1集权分权理论

在管理学理论中，集、分权的表现是决定权力在企业分布的过程。权利在企业分布的差异形成了集、分权程度的不同，集权是指的在组织管理结构中，企业的决策权和决定权较为密集的汇集到企业上层：而分权则反之，是将一部分权力根据企业的实际需要，分布到下属单位各管理层级自主实施，集中与分散都是相对而言的，没有绝对的标准。集权并不表示公司上层包揽一切，统治全局，而只是将关系到企业命运和发展大局的决策权利掌握在上层管理层；同时，分权也同理，不表示公司的成员单位、下属机构就拥有了决策整个企业发展的权利，而只是企业总部在保证统领大局的情况下，将一些具体的管理事宜的决策权授予成员企业减轻自身工作量的同时提高成员单位的积极性。由此可见，集权与分权的差异，并不单指权利的分割，更多的体现在企业对待权利的态度，对权利的界定和理解。

再从财务管理的角度去看，集权管理包含融资产处置权、投资决策权、资金管理权、资本运营权、资决策权、成本费用管理权和收益分配权等诸多财务管理职能，而大多数都掌握在公司总部手中进行统一管理再根据生产经营需要作出相应的财务管理的决策，公司下属机构根据总公司下达的决策开展相应的生产经营以及日常管理。集权管理是建立在分层管理的架构基础之上形成的财物管理模式，而关系到公司总部与下属机构的决策权的分布上，通常是由公司总部掌握财务管理决策权，目的在于公司总部协调生产资源的内部分配，实现内部资源的合理分配；除此之外也有利于公司总部对组织结构进行优化，使产品结构更加符合市场需求。公司财务的管理不仅仅是局部的协调分配，局部资源的优化问题，更多的体现在财务的一体化的管理，实现一体化的途径多种多样，首先要通过现代网络技术将公司的核算整合集中进行，提高核算效率的同时方便查漏补缺，及时发现问题所在，将公司与成员企业之间的财物信息、财物结算往来等一干事物都集中于公司总部进统一管理，公司总部不但可以方便的对比数据变化，了解财务信息动向，快速调阅成员单位的财务数据，还能够根据这些详细的信心资料汇总成报表提供给公司决策层，有助于及时发现解决财务问题，规避财务风险。与之同时设立资金集中管理机构也十分必要，它可以对公司内部的资金流动进行统一监督管理，促进资金内部循环的畅通，加快资金周转速度，并能够对资金进行整合，可以进行较大的战略投资和债务偿付，发挥资金整体优势，提升公司的盈利能力，降低公司的资金管理成本，规避财务风险。

    资金集中管理模式的选择实际上是企业采用集权还是分权管理的实际表现，行业的差异和资金运作规律的不同等因素决定了采取何种权利分布模式。集权与分权都是相对而言，其程度的选择成为了资金管理的基本策略，两者都是双刃剑，有利有弊，企业要根据自己是企业特征和资金管理需要来决定。一般来说较高的集权程度将有利于公司资金集中监控和统一调剂，同时也不利于公司成员单位发挥主观能动性，不利于企业的创造性发展，甚至产生惰性，让成员单位忽视资金管理，盲目依赖公司总部，坐等决策，按部就班，进而影响资金的内部流通，丧失自主管理意识，不利于对市场的应变分析。适用于现金流较为稳定，从事行业产品结构单一，其资金链比较稳定的企业。相反，集权程度较低的资金管理策略，则可以充分发挥公司成员单位的主观能动性，积极参与到公司的经营管理事务中去，发现问题，解决问题，对市场变化有自主的判断，能较好适应市场环境。不足之处在于不可避免的产生资金上的分散、闲置，资金的流通性差，使用效率低，资金管理成本大。适用于进行多元化经营的公司，以及从事现金流不稳定的行业。

2.2.2委托代理关系理论

该理论是在企业发生信息失衡和激励机制出现问题下诞生的，是针对上述问题而开展的对策性研究。由于“专业化”的存在导致出现某种特定情形，在这情形下，代理人处于优势地位，他的出现可以为委托人提供代理帮助。具体指的是“至少一个行为主体去指定另一主体为自己服务，授予后者一定的决策权利，再根据其服务水平和创造的价值给予报酬。”现代企业的规模化发展促进了所有权和经营权的分离，股东对企业拥有所有权，他和委托执行企业经营的实际经营者之间就属于委托代理的关系。

2.2.3内部资本市场理论

内部资本市场理论其重要目标是在企业内部实现资金的合理配置，因此它也成为研究企业资金配置的理论依据。该理论表明：投资者在内部资本市场上是企业资产的所有者，对企业资产具有所有权，与之相反，在外部资本市场，出资者就并非资产的所有权归属者，正因为这一差别，存在内、外部资本市场在公司职能的发挥上的差异。

在内部资本市场有效论中，可通过多种途径来实现额外价值的创造，与外部资本市场相比较而言，在信息资源上具备明显优势，公司总部和各成员单位属于同一企业实体，在信息的收集和整体上更加便捷、准确，成本更低，适合在竞争性的战略投资中找到最佳机会来分配资源。由于总公司具备的剩余索取权，公司就比银行此类的外部资本市场存在更大的支配权和选择权，因此通常选择较为严格监督的手段来实现更大的收益。

2.2.4交易成本理论

1937年，英国经济学家罗纳德·哈里·科斯基于比较制度分析提出了该理论。它实现思路如下：

以交易费用的控制为核心，将交易视为一个“参数”展开对比分析，鉴别出不同交易间的差异特征，最后找出适合该交易的特定组织结构以及配套组织机制。

按交易成本理论所讲，以市场的方式和利用一体化组织方式对企业关系分别进行调节，按照其产生的交易费用来进行方式的选择，达到降低交易费用的目的。也就是说，如果通过市场来配置资源的话，将产生交易费用支出，其中包括市场信息的获取和调研分析费用、监督与履行费用、合同的谈判等；而如果通过企业配置资源，就会产生管理成本的相应支出，其中包括组织间代理成本以及管理协调成本等。必要的时候用企业取代市场来进行内部资源的配置，可以选择交易内部化来有效回避市场交易成本的走高，以企业自身为核心，强化重要机构的资金、技术支持，与重要的企业、项目保持高度紧密的联系，适时进行强有力的调控指挥。如此一来，企业的核心利益通过一体化建设得到了保障，发挥了市场调节优势的基础上，依然保证一定范围内的一体化组织带来的有益效应，规避两者之间的弊端，取其精华去其糟粕，降低了管理费用；综合司下属成员企业由于依旧保持独立法人的地位，具备独立的资产利益，所以对成员企业仍然保持市场调节方式，维持其带来的高度约束力和激励效果。通常随着企业的不断发展，都会伴随出现内部协调管理成本的上升，这个时候，公司决策层就应该考虑要将一部分企业划分出去，利用市场交易的方式完成公司资源的整合配置。

从资金交易的类型来划分，资金类交易包含融资、投资和结算，交易成本主要包括资金在途成本、谈判成本、投融资信息收集成本、手续费、协调和监督成本等。假如公司实行资金集中管理，就可以将上述交易成本内部化，得到的效果是直接避免了资金在途，其余成本比外部交易相比均大幅缩减。

2.2.5产融结合理论

产业金融结合是指产业经济与金融业的结合，具体指的是企业在经营过程中由于共同的发展需要和盈利目的与金融企业采取参控股方式进行的合作。合理的产融资本结合，可以促使资源的有效配置。

产融结合也是现代经济发展的结果，也是伴随其发展过程的必然产物，普遍存在发达国家中。伴随经济的发展，企业的规模化、集团化发展，便逐渐与银行之间走向融合趋势，金融资本也就此应运而生。随着这一趋势的不断发展，金融资本也将发挥越来越重要的作用。与此同时，越来越多的企业经过产融结合实现对金融机构的控制，这种关系就催生了包括金融机构在内的内部资本市场，利用企业构造的内部资本市场完成资源配置，实现提高资金效率、降低资金成本的目的，进而体现出其资本配置的职能。