现金流量表作为企业的三大财报之一，反映企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出情况，使报表使用者对企业的财务状况、经营成果和收益质量有更深刻的认识，对报表使用人、特别是企业投资人正确评价其整体财务安全性和资金流动性具有重要作用，但现金流量表也存在缺陷，同样需要甄别信息真伪，并使用调整后数据，分析才更有意义。 　　一、经营活动产生的现金流量分析 　　（一）查找可疑关联方交易。借款人通过与关联方联手虚增现金流量，一般是在年末将产品销售给关联方（不进行实物转移）并收到全部货款，第二年初再办理销售退回手续。这样对于借款人来说，当年利润水平和现金流量都将有改观。该做法类似于银行年末突击发放贷款，次年初收回以增加年末存款的情形。内部审计师通过解读财报附注资料，查看损益表中以前年度损益调整等科目，分析借款人是否存在通过关联方交易以粉饰现金流量表的行为。如有必要，应调整至正常状态再进行财务比率的测算和分析。 　　（二）持续关注经营活动现金流出 　　购买商品、接受劳务支付的现金是经营活动现金流量的主要扣除项，如果借款人为了粉饰某个时期的经营活动现金流量，通过延长向供货商（尤其是关联企业）支付货款的期限，从而减少会计期间内的经营性现金支付，经营活动现金净流量必然会增加。在申请贷款时，一些借款人为掩饰其资金紧张的不利局面，推迟支付大宗应付账款、应付票据、其他应付款等流动负债，待贷款发放后再支付货款，这种行为应引起内部审计师的足够关注。具体可通过比对贷款前后的资产负债表和现金流量表，特别是报告附注资料，审查借款人流动负债的变动情况，比如贷款发放后较发放前，流动负债有异于平常的变动，理应引起重点关注，并进一步分析是否存在为掩盖现金流量的不足而推迟支付的情形。 　　二、投资活动产生的现金流量分析 　　（一）细察非经常交易行为。只从表面上计算财务比率是不够的，用在银行信贷风险管理上更危险和不可取，内部审计师应寻找当期财务数据背后存在的非正常东西，如大额固定资产的处置、长期投资的收回等都会引起现金流量表的异常波动，导致上述财务指标偏离借款人正常状态值。而这种多出现于投资收益、补贴收入和营业外收入等科目中的非经常大额现金流入，往往是不可持续的。因此，剔除这些非经常交易，还原现金流量的本来面目，将是银行业谨慎经营的必然选择。从内部审计实践来看，内部审计师可结合财务报表附注资料，通过分析现金流量表的“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额”、“收回投资所收到的现金”等，查看借款人是否存在非经常交易信息，如金额较大，可做适当会计调整后再分析。 　　（二）分析信贷资金用途与投资活动现金流出的关系 　　随着投资渠道的多元化和证券市场的发展，监控信贷资金用途愈发成为银行经营与风险管理的重要组成部分，同时也是内部审计师审计贷款业务的重点。如果借款人将获取的信贷资金在贷款行内部转账于证券账户，会留下审计轨迹；但如果借款人通过多家银行操作信贷资金，仅通过内部线索就无能为力了，而只能求助于借款人财务报告信息。事实上，一般借款人如果审计期间对外投资现金净流量为负值，且金额较大，而经营活动净现金流不足以支持其对外投资，内部审计师应关注其是否利用筹集的信贷资金对外投资。如果由于审计范围所限不能获取信贷资金被挪用的确凿证据，可以作为风险提示要求经营部门落实资金的具体用途。 　　（三）关注投资活动现金流出部分的完整性 　　经营活动现金净流量在现金流量表中处于举足轻重的地位，不法借款人便将投资活动或筹资活动产生的现金流放在其中鱼目混珠，以粉饰销售现金比率、每股经营现金流量、净利润经营现金比率、现金利息保障倍数等涉及经营现金流的财务比率。比如，一些借款人把闲置现金投资有价证券，当公司需要现金的时候，再把这些证券卖掉。对于非证券公司来讲，这种经营活动并不是公司的主营业务，这种业务的收益应作为投资收益放在投资活动产生的现金流量项目中，但有些公司将证券投资收入放在经营活动产生的现金流量中。在内部审计实践中，可以通过查阅多期资产负债表，如果其投资在会计期间有较大幅度减少，而现金流量表中投资活动产生的现金流量没有反映，需进一步审查是否为掩饰经营现金流的不足而放在经营收入中。 　　三、筹资活动产生的现金流量分析 　　目前，借款人在国内发生的与金融机构间的信贷业务，都将记录在中国人民银行搭建的银行信贷